首頁    開戶    港股及中華通交易    環球股票交易    求職機會    網址地圖   


香港聯合交易所參與者 CE No.: ABI439
         
指數資訊
琤肏數即市圖
琤肏數  28842.13
升 / 跌+103.25
國企指數
國企指數  10750.95
升 / 跌+34.67
股市資料分析
股票孖展
新股認購
即將上市新股
友情連結
 
 
新股簡介

科濟藥業-B(2171)
7/6/2021 10:18:15

- 科濟藥業-B(2171)專注於治療血液惡性腫瘤和實體瘤的創新CAR-T細胞療法

- 招股日期︰6月7日至10日

- 上市日期︰6月18日

- 聯席保薦人︰高盛、瑞銀

- 收款行︰工銀亞洲

- 發售9,474.7萬股,90%配售,10%公開發售,另有15%超額配股權

- 每股招股價為29.6元至32.8元,集資最多31億元,上市開支約1.612億元

- 按每手500股,入場費16,565.26元

- 以上限價32.8元計算,市值約186.09億元

- 截至20年底 ,平均資產淨值約負16.7億人民幣(若扣除可轉換可贖回優先股一次變動,則調整為10.6億人民幣)

- 公開發售分為甲組(500萬或以下申請人)、乙組(500萬以上申請人)

業務︰
- 19至20年研發開支分別為虧損2.1億人民幣、虧損2.81億人民幣

- 19至20年經營利潤分別為虧損2.27億人民幣、虧損3.27億人民幣

- 19至20年利潤分別為虧損2.65億人民幣、虧損10.6億人民幣

- 公司目前並無獲批准商業化銷售的產品及尚未從產品銷售產生任何收益,並已產生經營虧損

- 隨著加大臨床前研發力度、繼續支援候選產品的臨床試驗及開展進一步臨床試驗以擴大候選產品的適應症以及將該等候選產品作為潛在的早期治療方法進行評估,預期21年年度的研發開支及行政開支將持續增加

- 公司是CAR-T細胞療法領域的主要參與者,已開發升級版靶向B細胞成熟抗原「BCMA」的CAR-T產品CT053,其為唯一核心候選產品

- 公司由董事會主席李宗海博士與執行董事兼首席運營官王華茂博士,於14年10月創立,公司負責研究、臨床開發及CMC職能的研發團隊包括中國的276名僱員及美國的12名僱員。120名僱員持有碩士或博士學位,研發團隊由聯合創始人、首席執行官兼首席科學官李宗海博士領導,李宗海博士為CAR-T細胞療法領域的頂尖研究員

- 集資所得其中30%為進一步開發核心候選產品BCMACAR-T (CT053)提供資金;31%為正在進行及已籌劃的其他管線候選產品的研發活動提供資金;20%培養全面的製造及商業化能力;10%繼續升級CAR-T技術及為早期研發活動提供資金;及9%用於營運資金及其他一般公司用途

首次公開發售前進行融資︰
- 於14年8月至21年1月曾進行多輪融資,當時發售價較中間價折讓約99.8%至16.7%,承諾六個月禁售期,其中前期投資者包括新加坡政府投資公司GIC、高瓴資本、禮來

基石投資者︰
- 引入9名基石投資者,包括LAV禮來、新華資本、CloudAlpha奇點資產管理、睿遠基金、WT基金、廣發基金、Dymon Asia、常春藤資產管理、南方基金等,合共認購2.3億美元(約17.8億港元),按中間價計算,約佔發售股份60.38%,設6個月禁售期

上市後主要股東架構︰
- 主席李宗海博士及其他管理層持股34.92%

- GIC持股7.03%

- 佐力藥業(深交所︰300181)持股5%

- 正心谷持股4.31%

- 其他首次公開發售前投資者持股32.04%

- 其他公眾股東持股16.7%

簡評︰
- 科濟藥業-B(2171)專注於治療血液惡性腫瘤和實體瘤的創新CAR-T細胞療法

- 以上限價32.8元計算,市值約186.09億元,科濟藥業作為仍在虧損的生物科技公司,收入非常視乎公司研發成果及藥物推出市面的效率,投資者宜注意相關風險

- 公司引入9名基石投資者,合共認購2.3億美元(約17.8億港元),按中間價計算,約佔發售股份60.38%,陣容星光熠熠,加上取貨比例十分高,具有一定的叫座力

如讀者有問題,請電郵致 bennychan@pru.com.hk

 
聲明:對於本網站內及連結到第三方的所有分析、意見、評論、建議、研究報告、市場資訊之內容, 純粹作者之個人意見,並不代表本公司任何立場,本公司對以上之內容完整、準確及有效性不作任何形式的保證,讀者宜進行獨立之評估及 其他適當之研究,以決定是否對其內容加以取捨。..
警告:本公司、專欄作者、經紀及客戶可能持有、將會買入、或將會沽出以上所建議之股票。